2022年期貨從業資格《期貨投資分析》每日一練(1月4日)

試題部分

1、某投資者與證券公司簽署權益互換協議，以固定利率10%換取5000萬元滬深300指數漲跌幅，每年互換一次，當前指數為4000點，一年后互換到期，滬深300指數上漲至4500點，該投資者收益()萬元?！締芜x題】

A.125

B.525

C.500

D.625

2、某種產品產量為1000件時，生產成本為3萬元，其中固定成本6000元，建立總生產成本對產量的一元線性回歸方程應是()?！締芜x題】

A.yc=6000+24x

B.yc=6+0.24x

C.yc=24000-6x

D.yc=24+6000x

3、國內某企業進口巴西鐵礦石，約定4個月以后以美元結算，為防止外匯波動，該企業宜采用的策略是()?！径噙x題】

A.賣出人民幣期貨

B.買入人民幣期貨

C.買入人民幣看漲期權

D.買入人民幣看跌期權

4、以下關于希臘字母說法正確的是()?！径噙x題】

A.Theta值通常為負

B.Rho隨期權到期趨近于無窮大

C.Rho隨期權的到期逐漸變為0

D.隨著期權到期曰的臨近，實值期權的Gamma趨近于無窮大

5、ARMA模型的檢驗主要包括參數估計的顯著性檢驗和模型殘差序列的隨機性檢驗。()【判斷題】

A.正確

B.錯誤

答案見第二頁>>>

答案解析

1、正確答案：A

答案解析：以固定利率10%換取5000萬元滬深300指數漲跌幅的成本為：5000×(1+10%)=5500萬元，根據權益證券的價值的計算公式：萬元，投資者收益=5625-5500=125萬元。

2、正確答案：A

答案解析：由于當x=1000時，=3萬元，固定成本為6000元，將數據代入回歸方程可排除BD兩項。又已知固定成本為6000元，故排除C項。因此該一元線性回歸方程應是。

3、正確答案：A、D

答案解析：進口企業所面臨的主要外匯風險是，本幣貶值(或外幣升值)，因此，企業應在外匯市場上賣出本幣外匯期貨合約，或者買入人民幣看跌期權。

4、正確答案：A、C

答案解析：選項A，Theta是用來度量期權價格對到期日變動敏感度的?？礉q期權和看跌期權的Theta值通常是負的，表明期權的價值會隨著到期曰的臨近而降低。選項BC，Rho是用來度量期權價格對利率變動敏感性的。Rho隨著期權到期，單調收斂到0。即期權越接近到期，利率變化對期權價值的影響越小。選項D，Gamma值衡量Delta值對標的資產的敏感度。期權到期日臨近，平價期權的Gamma值趨近無窮大；實值和虛值期權的Gainma值先增大后變小，隨著接近到期收斂至0。

5、正確答案：A

答案解析：ARMA模型的診斷和檢驗主要包括：(1)檢驗模型的估計值是否具有統計顯著性；(2)檢驗殘差序列的隨機性。

根據中國期貨業協會《2022年期貨從業人員資格考試公告(1號)》，2022年5月期貨考試集體報名時間為5月9日-5月11日，個人報名時間為5月12日-5月15日，目前距離本次考試報名還有很長一段時間，如有變化，小編建議考生可提前填寫 免費預約短信提醒，屆時我們會及時提醒2022年第一次期貨從業資格考試報名時間通知。

以上內容為2022年期貨從業資格《期貨投資分析》每日一練(1月4日)。查看更多期貨從業資格《投資分析》相關模擬試題及歷年真題您可以點擊下方免費下載按鈕下載，小編不斷更新資料中！