2022年高級經濟師金融專業真題答案

(1)直接融資方面：股權和債券融資對高科技中小微企業的融資支持力度有待加強。

(2)間接融資方面：中小微企業信用類和中長期類貸款保障機制不完善，導致其占比較低。

(3)金融服務供給方面：一些中小銀行偏離主業，未能有效服務中小微企業的融資需求。

(4)融資風險分擔方面：融資擔保、抵質押品管理等體制機制還不健全。融資擔保業務的整體覆蓋面和杠桿放大效率不高，對中小微企業的融資支持力度有待提升。

(5)金融科技賦能方面，商業銀行數字化經營能力有待提升，數據要素應用亟待規范。

(1)總述：

不斷完善中小微企業融資制度，是我國推動金融供給側結構性改革、增強金融服務實體經濟能力的重要任務。準確把握中小微企業自身的客觀規律，堅持商業可持續的市場化原則，組合運用信貸、股權、債券三種方式，推動實現中小微企業融資“擴面、增量、降價、提質、防風險”。

(2)建立完善激勵約束相容的中小銀行培育機制。

金融業要回歸本源，進一步明確中小銀行堅持服務實體經濟、堅持差異化經營、堅持本土化發展的科學定位，也要通過監管考核機制推動中小銀行內部構建起支農支小的資源傾斜機制。

深化中小銀行股份制改革，在金融業擴大開放的背景下進一步完善戰略投資者引入機制，推動中小銀行完善產權約束和法人治理結構。

進一步完善外部政策激勵機制，通過財政注資、減費降稅、結構性貨幣政策工具支持、彈性化監管等積極的政策激勵，支持大小銀行間進行動態博弈，進一步激化中小微企業金融服務的市場競爭。

(3)完善融資擔保制度。

完善不同層級和不同類型擔保機構之間的聯保、分保及再保等機制安排。

發揮財政資金的正向激勵作用，構建完善政府性擔保機構的資本金補充長效機制，擴大擔保業務覆蓋和融資杠桿效應。

完善政府性擔保機構的考核機制，適當提高擔保代償率等風險容忍度。健全銀行、擔保機構和企業不同市場主體之間，中央、省、市縣不同層級之間的風險分擔機制。

(4)完善直接融資制度。

通過優化“反向掛鉤”、稅收、差異化監管等政策和退出機制，積極培育天使投資、創業投資等早期投資力量，探索完善投貸聯動機制，加強對科技創新型中小微企業的融資支持。完善各層次資本市場之間更順暢的轉板機制，促進上市資源有效流動;建立健全債務違約風險處置機制，提高風險出清效率。

(5)強化金融科技支撐體系。推動金融機構與科技公司競合發展，充分利用各方優勢服務小微企業發展

加快數據共享平臺等金融基礎設施建設，打造更高權威的金融數據聚集樞紐和領先的數據信息服務平臺，在此基礎上不斷深化金融科技應用，推動數據要素的多向賦能。

(6)構建政策支持長效機制。加強中小微企業融資的政策支持，“青山常在、生機盎然”。另外，緩解中小微企業融資難、融資貴問題要作為一項系統性工程統籌推動，加強各類要素的綜合支撐，推動貨幣、財稅、監管、立法等各個部門、各類支持政策的協同和配合。